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　　來源：?市值風云?

　　在三花智控和杭可科技等公司身上，北向資金再度演繹高拋低吸。

　　作者?|?Los

　　編輯|?小白

　　各位老鐵好，這里是北向資金月度跟蹤欄目，我是你們的投資小幫手——風云君。

　　下面我們一起來看“聰明錢”7月份的操作吧！

　　偏愛通信，減持銀行、房地產

　　市場在4月大跌后走出漂亮的反彈，5、6月不斷修復，“聰明錢“跑步進場，兩個月合計狂買近900億；而7月北向獲利頗豐離場，凈流出高達210億，同時市場小幅調整，滬指下跌4.28%、深指跌4.88%，創(chuàng)指跌1.05%。

　　（注：Choice數據）

　　環(huán)比7月市場表現相對弱勢，31個板塊中僅8個實現上漲，賽道股繼續(xù)受資金追捧，機械設備、汽車板塊漲逾5%。另外近10個板塊大幅回調，其中食品飲料、建筑材料跌幅超9%。

　　7月底電力設備、食品飲料、醫(yī)藥生物、銀行和家用電器五大行業(yè)仍占據北向資金的持倉市值前五，且集中度較高，CR5高達53%。上述五大板塊7月表現不佳，平均跌幅在4.6%，其中僅電力設備實現微漲。

　　（注：Choice數據，部分板塊情況）

　　持倉變動上，7月北向資金對22個板塊進行減倉，其中銀行、房地產板塊遭到大幅拋售，凈減持超12%。取而代之的是對目前持倉占比較小的通信、美容護理板塊偏愛有加。

　　陽光電源、三花智控上榜，平安銀行、先導智能跌出列表

　　7月北向資金在A股的前20名持倉市值合計8993億元，環(huán)比下降6.8%，占總持倉市值的37.6%。

　　與6月底持倉相比，陽光電源（300274.SZ）、三花智控（002050.SZ）進入前20大持倉個股列表，而平安銀行（000001.SZ）、先導智能（300450.SZ）卻跌出列表。

　　7月前20大持倉股平均跌4.1%，而陽光電源卻實現了26%的上漲，股價水漲船高，自然沖上了榜單。

　　過去一年北向資金對陽光電源的持股比例一路高走，即使從2021年11月其股價不斷回落，北向也是堅定持有，直到4月19日才偃旗息鼓停止加倉，隨后持股比例穩(wěn)中有降，截至8月9日，持倉比例下降至12.5%。

　　（注：持股比例是占總股本）

　　那為啥4月19日開始北向不加倉了呢？簡單看，陽光電源2020年吾股排名88位，可謂優(yōu)秀，但4月19日發(fā)布完2021年年報，其排名一下滑落至1474名，發(fā)生了啥？

　　（注：久經考驗的市值風云APP吾股排名系統(tǒng)）

　　陽光電源主營業(yè)務主要為光伏逆變器、電站投資開發(fā)、儲能逆變器和風電變流器。2021年全球25%的光伏逆變器來自陽光電源，可以說它是該行業(yè)的大哥，另外公司在風電變流器、儲能系統(tǒng)業(yè)務上營收增速也較快。

　　但2021年公司增收不增利、現金流變差、存貨減值風險暴露、盈利能力下滑、產能遇到瓶頸等問題接踵而至，另一方面高管減持***、分紅不給力問題凸顯。

　　年報發(fā)布第二天陽光電源20cm跌停，一天蒸發(fā)268億，而彼時1100多只基金持倉，不止北向被套，景林、摩根等也套牢。但隨后股價慢慢反彈，北向陸續(xù)減倉。

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　　雖然問題多多，但拉長時間公司依舊是行業(yè)龍頭，2022年第一季度經營有所改善，營收為45.7億，同比增速為36.5%，歸母凈利潤為4.1億，同比增6%，更多細節(jié)請各位老鐵掃碼閱讀。

　　（注：專為注冊制服務的市值風云APP）

　　與陽光電源同時上榜的還有三花智控，在7月市場調整期里，也實現逆勢上漲18.2%，8月10日股價更是創(chuàng)上市以來新高，達到34元/股，總市值過千億。

　　2022年2月開始三花智控股價在不斷走低，但北向的動作是越跌越買，到6月份股價開始回升，借著漲幅北向開始減持，截至8月9日對其持倉為15.7%，較5月最高點時，已下降了10個百分點。

　　（注：持股比例是占總股本）

　　2005年上市的三花智控是全球制冷元器件的龍頭，主營產品為制冷空調冰箱、汽車空調及新能源車熱管理的元器件及部件。

　　目前公司多種產品全球市占率第一或領先，又由于下游新能源汽車產業(yè)發(fā)展迅速，公司擴大產能后業(yè)績持續(xù)性較強，同時公司盈利能力不俗，財務較為穩(wěn)健。公司吾股排名徘徊在330名左右，算是優(yōu)等生，具體細節(jié)詳見研報。

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　　2021年公司總營收為160億，同比增速為32.3%，2022年一季度為48億，同比增速更是有40.9%的好成績，同期歸母凈利潤為4.5億，同比增速為25.8%。

　　7月陽光電源和三花智控能擠入前20榜單，完全由于二者股價漲幅較大，而趁著股價上漲，北向對其均減持***。

　　另一方面，7月銀行板塊遭北向大幅拋售，而首當其沖的是平安銀行，跌出前20的列表。就平安銀行7月跌幅為13.8%的成績看，北向減持的動作也算是做對了。

　　從2021年6月平安銀行股價一路走低，2022年8月10日收盤價為12.06元/股，已經腰斬。而長期的股價下行，對資金持股的耐心也是極大的考驗，北向近一年也在不斷減持，截至8月9日對其持股比例下降至7.5%。

　　（注：持股比例是占總股本）

　　加倉動作保守，小幅買入金風科技、榮昌生物

　　北向資金7月增持的動作不大，持倉占比幅度超2.5個百分點的僅有兩家公司，分別為金風科技（002202.SZ）和榮昌生物（688331.SH）。而減倉卻毫不手軟，對宏發(fā)股份進行大幅減持，幅度超7個百分點。

　　今年以來，北向資金對金風科技可以說是不離不棄，你走跌我買入，你走高我更要買入，2022年初對其持股比例僅為4%，到8月9日已上升至10%。7月金風科技微漲0.81%，從最低價與最高價估算，北向也只有10.9%的漲幅空間。

　　公司吾股排名539位，表現尚可，但作為風機制造的龍頭大哥，也面臨著行業(yè)內卷和營收下滑的窘境。公司有三大主營業(yè)務，分別為風機及零部件制造、風電服務和風電場投資與開發(fā)，其中風機制造營收占總營收的7成以上。

　　（注：久經考驗的市值風云APP吾股排名系統(tǒng)）

　　公司2021年以前的故事請掃碼了解，大致在風電搶裝潮下，公司搶來了營收卻沒搶到利潤，并且過往低價訂單，在成本上漲后卻成了燙手山芋，同時還伴隨著現金流吃緊的情況。

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　　2021年公司總營收為505.7億，同比下滑10%，2022年一季度為63.8億，同比下滑6.4%。但公司毛利率2021年有改善，同比提高近5個百分點，為22.5%，2022年一季度為26.5%，繼續(xù)改善。

　　同樣被加倉的榮昌生物2022年3月31日登陸A股科創(chuàng)板，而北向資金與它的故事是從4月19日開始的，此后連續(xù)三個月不斷買入，7月14日對其持倉達到峰值，為8.1%。

　　榮昌生物4月26日股價跌到谷底，為28.18元/股，隨后開啟反彈之路，一路沖到8月8日的最高價62.18元/股，期間漲幅高達120%，而這部分利潤北向資金應該是吃到了。

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　　7月榮昌生物漲幅跑贏大盤，為3.14%，但從8月5日北向資金對其開始減倉的動作看，似乎對目前的股價也持謹慎態(tài)度。

　　回到基本面，榮昌生物吾股排名2562，僅為中游水平。2008年成立以來主營業(yè)務為創(chuàng)新生物藥，而在2021年之前其所有候選藥物尚未進入商業(yè)化階段，整整十三年未開張，自然面臨虧損窘境。

　　（注：久經考驗的市值風云APP吾股排名系統(tǒng)）

　　公司通過港股上市募資5.6億美元，又通過A股上市再次募集40億，作為創(chuàng)新藥企，自然是砸向研發(fā)，主要研發(fā)的是泰它西普、維迪西妥單抗和RC28三種核心產品。

　　其中，泰它西普主要治療自身免疫性疾病，例如系統(tǒng)性紅斑狼瘡，維迪西妥單抗主要針對胃癌治療，而RC28適用于臨床中晚期血管新生性眼科疾病，例如糖尿病黃斑水腫等，每種藥公司研發(fā)所處階段在市值風云研報中有詳細分析。

　　2021年公司商業(yè)化后開始盈利，總營收為14.2億，歸母凈利潤為2.7億，情況有所好轉，但因前期年度虧損額比較大，距離整體的扭虧為盈還有很遠的距離。

　　另一方面，在減持動作上，表面上北向資金對杭可科技進行了大幅減持，減倉幅度超14%，位列榜首。

　　但實際上，過去一年北向資金不斷買入杭可科技，尤其從2022年6月初起就加倉，7月21日持股比例達到最高，為24.15%，短短36個交易日，漲幅為24.84%，還是很香的。

　　（注：持股比例是占總股本）

　　7月22日北向資金對其持股比例大幅下降，僅為6.7%，但其實是因為公司首次發(fā)行的4億股中的3.6億限售期已滿，流通之后稀釋了北向的持股比例。

　　杭可科技主要從事鋰電池的后處理系統(tǒng)的研發(fā)、生產和銷售，2021年公司總營收24.8億，同比增速為66.3%，2022年一季度為7.9億，同比增速高達155%，出現了爆發(fā)式增長。

　　想要了解風云觀點，請在市值風云App當中搜索關鍵詞查看。

　　以上就是2022年7月的北向資金動向的大致情況。下個月，風云君會給大家?guī)砀敿毜谋毕蛸Y金買賣情況，各位老鐵再見！