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文｜小橘

昨日晚間（8月19日），雅詩蘭黛集團發(fā)布了2021財年年報以及第四季度業(yè)績報告。隨著雅詩蘭黛集團財報的發(fā)布，今年上半年，國際頭部化妝品企業(yè)銷售數(shù)據(jù)已全部出爐，全球十大化妝品企業(yè)排名也隨之展現(xiàn)。

那么，在經(jīng)歷了疫情給全球化妝品市場帶來的持續(xù)影響后，全球化妝品十強名單及排名又發(fā)生什么變化？

+418.5%！雅詩蘭黛扭虧為盈

據(jù)雅詩蘭黛公布的財報數(shù)據(jù)顯示，2021財年（2020年7月-2021年6月），雅詩蘭黛集團凈銷售額1059億元，同比增長13%；凈利潤186億元，同比增長了57%。

▍截自雅詩蘭黛2021財年業(yè)績報告

從品牌來看，2021財年，雅詩蘭黛、海藍之謎、倩碧等護膚品銷售額增幅較大，其中雅詩蘭黛和海藍之謎均實現(xiàn)了兩位數(shù)的銷售增長；而包括M·A·C在內的品牌彩妝銷售額幾乎都出現(xiàn)了不同幅度的下降。

從地區(qū)來看，雅詩蘭黛集團在各大地區(qū)均實現(xiàn)了不同程度的銷售額增長，其中亞太市場凈銷售額增幅達29%。

值得一提的是，在2021年財年內，受中國市場對護膚品的持續(xù)性需求、香水的加速增長和彩妝初步復蘇的推動，雅詩蘭黛中國地區(qū)幾乎每個渠道、每個品牌銷售額都實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。

在2021財年第四季度（2021年4月-6月），雅詩蘭黛集團凈銷售額為255.7億元，同比大增62%，凈利潤達66.2億元，相比去年同期29.8億元的虧損，增長了96億元。

也就是說，算上今年第一季度251億元的銷售額，今年上半年雅詩蘭黛集團共賣了506.7億元，同比2020年上半年增長35%；凈利潤96.2億元，相比去年同期30.2億元的虧損，增長了126.2億元，增幅高達418.5%。

對比近五年同期銷售數(shù)據(jù)，可以看到雅詩蘭黛集團在今年上半年已徹底擺脫了疫情帶來的影響，錄得銷售額和凈利潤均已超過2019年同期，且為5年來最高。

▍根據(jù)雅詩蘭黛集團歷年公開財報整理

注：除財報截圖外，雅詩蘭黛集團財務數(shù)據(jù)已全部按實時匯率換為人民幣單位。

“老四”的爭奪賽

雅詩蘭黛集團財報的公布，也揭開了2021年上半年全球十大化妝品企業(yè)的“面紗”。

據(jù)青眼統(tǒng)計，全球化妝品十強企業(yè)實現(xiàn)了全面增長，總銷售額達737.2億美元。歐萊雅、聯(lián)合利華、雅詩蘭黛排行前三，分別為178億美元、121億美元和78億美元；LVMH、Natura&CO、雅詩蘭黛銷售額增幅排名前三，分別達37%、36.2%和35%。

▍根據(jù)各集團公司公開財報整理

對比2017年-2020年年度銷售/營收數(shù)據(jù)，今年上半年除前三名和最后一名外，其余6家企業(yè)排行皆有一定變化，其中強生從第7名上升到第四。

從整體排名以及入圍企業(yè)來看，2017年-2019年，全球TOP10化妝品企業(yè)排名有所變化，但入圍名單未變，仍是歐萊雅、聯(lián)合利華、雅詩蘭黛、高露潔、寶潔、資生堂、科蒂、強生、LVMH和拜爾斯道夫之間的十強爭奪戰(zhàn)。2020年，雅芳母公司Natura&CO以72億美元的銷售額躋身前10，排名第8，將科蒂擠下十強名單。

此外，在2019年、2020年和2021年上半年，第4名從高露潔到寶潔再變?yōu)閺娚?，始終在更換，競爭激烈。

▍根據(jù)各集團公司公開財報整理

根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2017年全球化妝品市場規(guī)模為5011億美元；受疫情影響，2020年全球化妝品市場規(guī)模較2019年的5262億美元有所下降，為5033億美元。

而據(jù)青眼統(tǒng)計，2017年-2020年，全球十大化妝品企業(yè)總銷售額分別為1202億美元、1368億美元、1412億美元和1335億美元。盡管2020年受到疫情影響，全球化妝品市場規(guī)模收縮，全球十大化妝品企業(yè)總銷售額較2019年縮水了77億美元。但這4年間，這全球十大化妝品企業(yè)的總銷售額在全球化妝品市場的占有率分別為23.9%、26.3%、26.8%、26.5%，從這一維度看，波動幅度基本持平。

歐萊雅、聯(lián)合利華最穩(wěn)，

Natura&CO最快

從全球TOP10化妝品企業(yè)具體份額來看，2017年到2021年上半年，歐萊雅蟬聯(lián)榜單第一位置，也是唯一一個銷售額從2018年至2020年持續(xù)突破300億美元的化妝品企業(yè)。自2018年雅詩蘭黛超越高露潔成為全球第三，此后，歐萊雅、聯(lián)合利華、雅詩蘭黛三家企業(yè)便穩(wěn)坐前三甲。

但從銷售額來看，雅詩蘭黛與歐萊雅、聯(lián)合利華仍有不少差距，始終未突破150億美元的“大關”。2020年，寶潔、高露潔分別以138億美元、136億美元銷售額位居第四、第五名，與雅詩蘭黛的差距也從2018年的10億美元、18億美元縮小到了4億美元、8億美元，雅詩蘭黛業(yè)績增長的壓力同樣不小。

Natura&CO上榜，科蒂“消失”。從榜單來看，雅芳母公司Natura&CO是唯一一個在近五年里躋身前十的新企業(yè)，與此同時，科蒂因2020年疫情影響免稅渠道嚴重受挫，銷售額由2019年的84億美元跌至51億美元，掉出榜單。反觀Natura&CO，2020年公司實現(xiàn)銷售額72億美元，同比上漲12.1%，是外資美妝企業(yè)中少有的實現(xiàn)銷售正增長的上市公司之一。對此Natura&CO主要歸結為電商銷售的迅猛增長。

從銷售額增速來看，相比2017年，2020年全球十大化妝品企業(yè)銷售額獲得了普遍上漲，僅LVMH一家企業(yè)化妝品銷售規(guī)模小于2017年。其中Natura&CO增速最快，達175.5%。寶潔、雅詩蘭黛、資生堂、歐萊雅、聯(lián)合利華五大企業(yè)增速均保持在兩位數(shù)水平。

▍根據(jù)各集團公司公開財報整理

而Natura&CO高達175.5%的增長離不開2019年其收購雅芳帶來的收益。財報顯示，2020年Natura&CO雅芳國際部門營收約為17億美元，占公司總營業(yè)額的24%。

不只是Natura&CO，近年來歐萊雅、雅詩蘭黛、資生堂等企業(yè)同樣在通過不斷收購、孵化新的化妝品品牌，以尋求業(yè)績的增長和企業(yè)品牌矩陣的完善。

比如歐萊雅集團在去年就宣布收購美國天然護膚品牌ThayersNaturalRemedies和日本高端護膚品牌Takami；同時，包括歐萊雅、聯(lián)合利華、資生堂、雅詩蘭黛、拜爾斯道夫在內的企業(yè)都在中國推出了初創(chuàng)企業(yè)孵化中心，化妝品行業(yè)的“搶牌大戰(zhàn)”愈演愈烈。

中國企業(yè)何時上榜？

從地域來看，歐洲與北美洲分庭抗禮，均有四家企業(yè)入榜單；從國家來看，美國仍是頭部化妝品企業(yè)的主陣地，雅詩蘭黛、寶潔、高露潔、強生總部均位于此；資生堂集團則是亞太地區(qū)的“獨苗”。

從數(shù)據(jù)來看，2020年是近五年來化妝品生意最差的一年，全球頭部化妝品企業(yè)紛紛出現(xiàn)了業(yè)績的倒退（詳見青眼文章《2020，這五年化妝品生意最差的一年》）。但與此同時，中國、中國電商也成為了絕大多數(shù)化妝品企業(yè)的救命稻草，也是全球化妝品企業(yè)銷售增長的關鍵詞。

立足本土，近兩年，中國率先擺脫疫情影響，中國化妝品市場也出現(xiàn)了首個在美股上市的中國化妝品企業(yè)（逸仙電商）、首個市值過千億的化妝品公司（貝泰妮）。

據(jù)前瞻網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，亞太市場是目前全球最大的化妝品消費市場，而中國也是僅次于美國的全球第二大化妝品消費國。

盡管中國化妝品市場發(fā)展勢頭大好，但目前仍未誕生年營收超百億的化妝品企業(yè)。2020年上海家化以70.32億元人民幣的營收位列中國化妝品上市企業(yè)第一，但這一數(shù)據(jù)與排名第10的LVMH（60億美元，按2020年平均匯率計算約合人民幣414億元）相比，仍存在約344億元人民幣的差距，中間隔著約6.8個逸仙電商（2020年營收50.3億元人民幣）、13個貝泰妮（2020年營收26.36億元人民幣）。

相比其他國家與地區(qū)，我國化妝品市場集中度較低，且主要市場份額一直由國際品牌占據(jù)。不過，隨著中國化妝品產(chǎn)業(yè)的進步，朝著高質量、集群化發(fā)展，產(chǎn)品力和品牌力不斷提升，相信在不久的將來，中國化妝品企業(yè)也能在此榜單上占據(jù)一席之地。

注1：全球十強營收數(shù)據(jù)因匯率波動如換算存在一定誤差，除特殊標注外，文內統(tǒng)一為美元單位。

注2：文中數(shù)據(jù)來源于各企業(yè)財報。其中，歐萊雅、雅詩蘭黛、資生堂、Natura&CO為整體業(yè)務；聯(lián)合利華、寶潔為美容及個護業(yè)務；高露潔為口腔、個人和家庭護理產(chǎn)品部門；強生為健康消費板塊；拜爾斯道夫為消費者業(yè)務；LVMH為香水和化妝品業(yè)務。