在“低壓”籠罩的消費電子市場，AR/VR設備殺出了一條直線上升的路。

　　7月底，市場研究公司IDC近期發布的一份報告顯示，2022年第一季度，全球VR頭顯的出貨量同比增長241.6%，預計VR硬件在2022年全年出貨量將達到1390萬臺，同比增長26.6%。

　　出貨量大幅增長，衍生出更多訂單需求。近日，有供應鏈廠商對集微網表示：“據我所知，包括和碩、廣達在內的幾家臺系代工大廠近期VR類設備的訂單量都不錯，對零部件的需求量也有明顯可見的增長。”

　　毫無疑問，市場規模擴大帶來的供應鏈競爭加劇正在上演。

　　眾所周知，歌爾股份是國內VR設備領域的龍頭企業。除了能夠提供整機設計和制造服務，同時也能夠提供VR/AR相關的精密光學、聲學、傳感器、精密結構件等整體產品解決方案。

　　得益于上下游整合等優勢，歌爾股份的市占率也一直保持穩定增長。

　　根據IDC的數據，Meta、Pico、DPVR、HTC和愛奇藝五家品牌大廠的產品占據了近99%的市場份額，這些品牌推出的產品基本以中高端為主，而這些訂單大半都被歌爾股份收入囊中。截至2021年，歌爾股份的產品在中高端市場占有率近80%。

　　在市場呈現上述寡頭局面的情況下，其他代工企業想分一杯羹務必得展現自己的優勢。然而從技術、良率、經驗等角度來看，任何一家代工廠與布局超十年之久的歌爾股份相比都很難有贏面，最簡單且有效的方案，就是壓低價格。

　　行業人士向集微網指出：“之前市場體量很小，即便是頭部客戶訂單量加起來，也只需要1、2家代工廠產能就能滿足，幾乎不存在很激烈的競爭局面；現在‘蛋糕’大了大家都想來分，殺價、搶單自然而然也就出現了。”

　　“如果和碩、廣達這些廠商的訂單量增加，一方面是終端整體需求變大，另一方面，可能就是供應鏈訂單份額有調整。因為終端客戶其實也不愿意有供應商長期一家獨大，這也會給他們帶來風險。”

　　顯然，VR設備市場規模的快速擴大也伴隨著供應鏈競爭局面的改變。

　　需要關注的是在2023年，Meta、Pico、索尼都將推出下一代頭顯，蘋果也有望發布一款混合現實頭顯，幾大巨頭同時發力有望進一步擴大零部件及代工需求，這也表示將會有更多企業搶奪訂單，2023年對于布局相關領域的供應鏈廠商至關重要。

　　AR/VR領域之所以能夠吸引眾多廠商爭先布局，除了被大家看好的行業前景外，還有在產業發展初期，比較可觀的產品利潤。不過正如前文所述，競爭隨著市場規模擴大愈演愈烈，越來越多的廠商會通過更低的價格拿到訂單，勢必也將拉低整體的毛利水平。

　　上述提到的供應鏈廠商告訴集微網：“大家都知道，之前AR/VR項目量少、做的人也少所以毛利高，但是這樣的時期已經不復存在了。因為代工廠想拿訂單，多少都會把價格壓低，那么它本身就面臨成本壓力，為了保障自己的利潤只能壓供應商的價格。就以我們最近做的一些項目為例，那個單價甚至都不賺錢。”

　　“從我們的角度來說，其實現在做VR零部件就很像以前做手機市場。因為在VR產業鏈各個環節當中，偏硬件、組件類的產品技術壁壘并不算高，我認為至少手機產業鏈的一線大廠應該都是有生產能力的，甚至有些二線廠商也可以做，這也導致這類零部件的利潤下滑最快。”對方補充說到。

　　雖然盈利空間寥寥無幾，卻不得不做。

　　對整個消費電子產業鏈來說，手機市場何時回暖未可知，上下游廠商不得不尋求更多降低風險的方式，而VR設備眼下的“行情”正好。如果因為利潤低而將項目拒之門外，錯過了提升市占率的機會，一方面企業很難在短期內找到新的市場替代，另一方面將有可能與產業真正的“爆發期”擦肩而過。

　　至少從終端的動作來看，代工、零組件等環節在未來2-3年內還存在很多變數和機會。

　　一方面以Meta為代表的終端品牌在擴大占有率的同時，也試圖通過推出“適用于***場景”的頭顯設備來提高售價。另外隨著蘋果的新品發布，或許會給設備供應鏈帶來更大的創新、成長空間。