在資管行業(yè)打破剛兌的背景下，銀行理財借助以母行渠道為依托的相對穩(wěn)定的資金供給渠道、優(yōu)質***的資產管理能力以及多元豐富的產品創(chuàng)新能力，可以幫助客戶實現較為平穩(wěn)的預期收益。但是，隨著理財市場格局的巨大變化，一方面保本理財產品實現清零、凈值型產品比例大幅增加，銀行理財產品出現凈值波動，極大增加了投資者選擇理財產品的難度；另一方面，在居民財富產品重心由相對簡單的***融資平臺類、房地產市場類向復雜的資本市場及權益（股權）市場逐步轉移，這些變化都意味著銀行理財公司對投資者教育的工作任重而道遠。

　　因此，市場迫切需要獨立、客觀、權威的第三方評級機構，在對銀行理財產品進行客觀公正、動態(tài)評級的基礎上，幫助投資者在紛繁蕪雜、規(guī)模龐大的理財產品中找到適合自身風險偏好與投資預期的產品，從而獲取長期穩(wěn)定的收益。

　　第三方評級機構本質上是一種社會中介服務，為投資者提供與銀行理財相關的資信信息，作為其做出投資決策的重要依據。第三方評級是國際金融市場的通行做法，在國內則屬于起步不久。因此，我認為在推進第三方評級機構建設及評級應用的過程中要堅持三項原則：

　　一是堅持客觀公正。在構建第三方評級機構的過程中，要堅持評級的客觀認定原則，避免綁架理財機構，不能為評級而評級；同時要對投資者負責，評級目的是幫助投資者更好地理解產品特點，揭示風險因素，在符合客戶風險承受能力的范圍內，為投資者賺取合理收益提供參考依據。

　　二是堅持產品評級客觀體現公允價值。第三方評級機構對理財產品的評價體系需要不斷根據市場、監(jiān)管等因素動態(tài)調整，例如以一定周期內各自產品的業(yè)績比較基準進行加權平均為指標，以業(yè)績比較基準偏離度為評判標準，充分客觀地體現產品公允價值。而不是以公司為主體，去計算所有理財產品的收益率。

　　三是堅持動態(tài)調整和及時更新評級結果，落實監(jiān)管機構對理財產品市場的動態(tài)監(jiān)管要求。評級的最終服務對象為投資者，所以應從投資者角度出發(fā)進行客戶畫像建模，參照評級結果，結合金融市場環(huán)境及經濟形勢對資產配置進行動態(tài)調整。客戶可根據風險承受能力與風險容忍度，在不同時間節(jié)點配置適合投資者的資產組合，幫助客戶穩(wěn)健穿越牛、熊市，完成客戶長期理財目標。第三方評級體系在不斷跟蹤落實動態(tài)監(jiān)管要求的同時，能夠進一步促進和引領投資理財機構在產品設計和管理方面的規(guī)范化。

　　除此之外，理財公司的評級指標應以其擁有的資管規(guī)模下為投資者獲得收益凈值、平均收益率、收益穩(wěn)健度為標準，對理財產品投資經理的業(yè)績評定應根據他所管理的理財產品數量及其業(yè)績偏離進行考量，例如一人管理多支基金，且業(yè)績出現較大偏離，則應相應扣分。

　　總之，構建與發(fā)展第三方評級機構，既是幫助投資人選擇銀行理財產品的重要依據，同時也是實現銀行理財更加穩(wěn)健發(fā)展的重要助力。