小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予萬洲國際（00288）“增持”評(píng)級(jí)，估值具有吸引力。公司上半年銷售額增長(zhǎng)0.5%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增31.6%，符合該行預(yù)期，主要受美國銷售額增長(zhǎng)的推動(dòng)；中國業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)基本持平（增2.5%），因包裝肉量疲軟跌2%和中美豬肉貿(mào)易不足。
該行預(yù)計(jì)，今年下半年公司銷售額將增長(zhǎng)4%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增22%，驅(qū)動(dòng)因素是中美肉制品業(yè)務(wù)單位營(yíng)業(yè)利潤(rùn)接近歷史范圍的高端、中國豬肉業(yè)務(wù)基數(shù)較低及美國上游業(yè)務(wù)復(fù)蘇。另市場(chǎng)正在為快速復(fù)蘇的美國業(yè)務(wù)分配零價(jià)值，該行認(rèn)為該股超賣且估值吸引。
